报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [4] 报告的核心观点 - 充电桩放量与传统业务复苏继续共振,24Q3业绩继续高增长 [2][7] - 美国工厂2023年底投运,加速业绩释放 [12][13] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.04亿元、7.22亿元、8.83亿元,给予公司2024年合理估值倍数30倍PE,合理价值40.13元/股 [14][15] 分业务总结 1. 充电桩业务 - 充电桩业务继续快速放量,24Q1-3数字能源业务营收同比增长78%至5.91亿元 [2][12] - 美国工厂2023年底正式投运,有望加速充电桩业务放量 [12][13] 2. 传统业务 - 传统业务较快增长,24Q1-3数字维修业务营收同比增长20%至21.78亿元 [2][12] - 需关注合同负债、存货环比下行的趋势 [12] 3. 其他 - 需关注美国大选后的潜在政策变化 [2][13]