公 司 研 究 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 平安银行（000001.SZ）：零售业务 调优结构，存款成本持续改善 2024 年 10 月 21 日 强烈推荐/维持 平安银行 公司报告 ——2024 年三季报点评 事件：10 月 18 日，平安银行公布 2024 年三季报，3Q24 实现营收、拨备前 利润、净利润 1,115.8 亿、798.8 亿、397.3 亿，分别同比-12.6%、-13.6%、 +0.2%。年化加权平均 ROE 为 12.20%，同比下降 0.95pct。 点评： 营收继续承压、拨备反哺利润正增长。 收入端：3Q24 平安银行营收同比 -12.6%，降幅环比 1H24 收窄 0.4pct。净 利息收入、中收承压，其他非息收入是主要支撑。具体来看，① 受扩表放缓 和净息差收窄拖累，净利息收入同比 -20.6%，降幅环比收窄 1pct。② 手续费 及佣金净收入同比 -18.5%，降幅环比收窄 1.1pct。其中，受银保渠道降费、 权益基金销量下滑持续影响，财富管理手续费收入同比-39.2%。③ 其他非息 净收入同比+52.6%；占营收比重为 18.2%，较 ...