报告评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [1] 报告核心观点 - 公司业绩兑现能力较强,且积极扩张,维持"买入"评级 [2] - 公司有望完成全年成本目标 [3] - 公司有望完成全年生产目标 [4] - 公司积极寻求并购机会,资源再下一城 [5] 公司投资评级及目标价 - 给予公司A/H目标价19.67元/19.01港元 [6] - 考虑到铜金价格超预期上涨,上调公司2024-2026年盈利预测 [6] - 给予公司2025年13.9X PE估值 [6]