报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [4] 报告的核心观点 - 三季度收入端保持高速增长,存货金额大幅增加 [3] - 三季度公司产品快速放量推动毛利率显著提升 [3] - 公司 CPU 和 DCU 在产品性能和生态上均处于国内第一梯队,有望持续受益于 CPU 和 AI 芯片的国产化替代 [4] 财务数据和估值总结 - 2024-2026 年预计公司 EPS 分别为 0.89、1.36、1.92 [4] - 2024-2026 年预计公司 PE 分别为 127.09、83.26、59.24 [4] - 2024-2026 年公司营收预计分别增长 51.0%、41.6%、36.5% [5] - 2024-2026 年公司净利润预计分别增长 64.4%、52.7%、40.6% [5] - 2024-2026 年公司毛利率预计分别为 65.3%、65.6%、66.0% [5] - 2024-2026 年公司 ROE 预计分别为 13.4%、16.1%、18.6% [5]