报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 公司2024年前三季度业绩预增 - 公司2024年前三季度实现归母净利润预计为1,011.35-1,087.67亿元,同比增长约165%-185% [2] - 公司2024年前三季度实现归母扣非净利润预计为1,015.16-1,091.78亿元,同比增长约165%-185% [2] - 2024Q3单季度预计实现归母净利润628.57-704.89亿元,同比增长约1672%-1887% [2] 公司业绩增长的主要原因 - 公司坚持资产负债匹配原则和长期投资、价值投资、稳健投资理念,把握市场机会开展跨周期配置,持续推进权益投资结构优化 [4] - 2024Q3股票市场显著回暖,公司投资收益同比大幅提升 [4] - 寿险公司权益弹性突出,业绩有望继续优先受益 [4] 财务数据总结 营业收入 - 预计2024-2026年营业收入为9,309/9,459/9,936亿元 [5] 归母净利润 - 预计2024-2026年归母净利润为860/405/444亿元 [5] - 预计2024-2026年EPS为3.04/1.43/1.57元 [5] 估值 - 预计2024-2026年PEV分别为0.89/0.87/0.82 [5]