报告公司投资评级 - 公司评级为"买入" [2] 报告的核心观点 - 公司主营业务包括底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机及集成式热管理等,工艺完善,掌握多项核心技术 [3] - 行星滚柱丝杠是人形机器人的关键部件,技术壁垒高,国产替代空间广阔 [3] - 公司积极布局滚柱丝杠产品,已投资建设小批量产线,可实现全工序独立生产 [3] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,当前市值对应2024-2026年PE为112.6/80.9/60.5倍 [4] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营收预计为18.8/21.1/24.1/29.2亿元,同比增速分别为10.3%/11.9%/14.6%/20.9% [4] - 公司2023-2026年归母净利润预计为0.5/0.8/1.1/1.4亿元,同比增速分别为10.7%/50.7%/39.1%/33.8% [4] - 公司2023-2026年毛利率预计为17.4%/19.0%/19.5%/19.8% [5] - 公司2023-2026年ROE预计为3.2%/4.8%/6.3%/7.9% [5] 其他信息 - 公司研发团队介绍 [6]