报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司拟滚动实施股权激励计划,绑定核心高管权益 [3] - 新管理层上任,高薪酬和股权激励充分调动团队积极性 [4] - 海外拓展和新品布局逻辑延续,看好公司阀门龙头长期成长 [4] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为9.5/12.0/14.8亿元 [4] - 当前市值对应估值为17/14/11倍 [4] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润保持稳健增长 [2] - 公司毛利率、净利率水平较高且持续提升 [9] - 公司资产负债率较低,ROIC和ROE水平较高 [10]