报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 低基数+权益回暖,单Q3净利润增速亮眼 [2] - 财险为主的业务结构带来更为灵活的资产配置,权益类资产比例领先同业 [2] - Q3产、寿险保费均提速增长,产险COR或改善,人身险NBV将维持高增趋势 [2] 公司财务数据总结 营业收入 - 2024年前三季度营业总收入预计为603,992百万元,同比增长9.2% [10] - 2025年和2026年营业总收入预计分别为639,443百万元和680,620百万元,同比增速分别为5.9%和6.4% [10] 净利润 - 2024年前三季度归母净利润预计为338.30-379.31亿元,同比增长65%-85% [2] - 2025年和2026年归母净利润预计分别为39,455百万元和40,117百万元,同比增速分别为2.2%和1.7% [10] 每股收益 - 2024年每股收益预计为0.87元 [10] - 2025年和2026年每股收益预计分别为0.89元和0.91元 [10]