报告公司投资评级 - 公司整体表现不俗,维持"持有"评级 [10] 报告的核心观点 业务分析 - 公司营业收入和归母净利润大幅增长,多项数据亮眼 [1][2][3] - 主营业务利润高增,Yiwu Pay交易额同比增长770% [3] 财务分析 - 公司2024年前三季度营业收入同比增长34.3%,归母净利润同比增长0.5% [2] - 公司2024年前三季度毛利率进一步提升,达到32.0% [8] - 公司2024年前三季度扣非归母净利润略有增加,同比增长6.1% [9] 根据目录分别总结 公司基本情况 - 公司总股本5.48亿股,资产负债率44.78%,每股净资产3.60元 [6] - 公司市盈率27.17,市净率3.20 [6] 公司财务数据 - 公司2024年预计实现收入141亿元,归母净利润31亿元,EPS0.57元 [12] - 公司2025-2026年预计实现收入157-170亿元,归母净利润37-39亿元,EPS0.67-0.72元 [12] 投资建议 - 公司整体背靠高景气义乌外贸市场,具有一定的不可替代性,维持"持有"评级 [10]