报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年三季度业绩符合预期,公司经营整体稳健 [3] - 公司在新能源热管理领域拥有"1+4+N"的全面产品布局,并持续发力工业及民用市场,实现第三曲线的提前布局 [3] - 公司新能源热管理业务覆盖了国际知名电动车企业、CATL、吉利和蔚小理等优质客户,充分享受客户发展红利 [3] 盈利预测与估值 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为8.49亿元、11.13亿元、13.71亿元,对应EPS分别为1.02元、1.34元、1.65元,市盈率分别为17.96倍、13.71倍、11.12倍 [4] 风险提示 - 无 其他 - 公司发布2024年三季度业绩预告,预计前三季度归母净利润增长34.13%-37.51%,扣非归母净利润增长31.77%-35.40% [3] - 2024Q3单季度公司预计实现归母净利润增长21.42%-32.81%,扣非后归母净利润增长18.05%-27.73% [3] - 公司主要下游行业2024Q3表现:国内重卡批发下降23.64%,国内狭义新能源乘用车批发增长21.13%,北美知名电动车企上海工厂批发增长21.10% [3]