报告公司投资评级 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 1) 公司前三季度营业收入和归母净利润均实现同比大幅增长,分别增长10.61%和107.02% [1] 2) 公司盈利能力同比提升,毛利率和净利率均有明显改善,主要得益于规模经济效应和成本费用管控 [1] 3) 公司加快募投项目建设投入,经营性现金流大幅增加,为未来业绩增长奠定基础 [1] 公司投资亮点 1) 市场终端需求持续回暖,公司高端产品产销两旺,收入维持稳定增长 [1] 2) 公司坚持精细化管理,技术创新和成本控制成效显著,盈利能力大幅提升 [1] 3) 募投项目建设加快,为公司未来发展注入新动能 [1] 公司财务数据和估值 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.37/2.93/4.30亿元,同比增长95.5%/23.8%/46.8% [1] 2) 对应EPS为0.35/0.43/0.64元,PE为31.4/25.4/17.3倍 [1] 3) 公司2024年前三季度毛利率为14.10%,同比增长4.26个百分点 [1]