报告公司投资评级 - 维持买入评级 [1] 报告的核心观点 - 预计京东第三季度收入增长5%,符合市场预期,非GAAP净利润同比增长7%,高于市场预期1% [1] - 京东零售部门收入同比增长5%,主要得益于家用电器和家居用品部门收入的回升,以及一般商品收入的稳健增长 [1] - 成本控制效率的提升推动了盈利能力的改善 [1] 收入和盈利预测 - 维持2024财年收入预测基本不变,但将非GAAP净利润预测上调1.4% [2] - 基于DCF模型,目标股价上调3%至53.5美元 [1][10][11] - 京东宣布新的股票回购计划,有助于支撑估值 [2] 财务数据总结 - 2024年第三季度预计收入为人民币2600亿元,同比增长5% [1] - 2024年第三季度预计非GAAP净利润为人民币114亿元,同比增长7% [1] - 2024-2026年收入、毛利润和非GAAP净利润的预测数据 [8][9] - 主要财务指标如毛利率、净利润率、ROE等的历史数据和预测 [15][16]