报告公司投资评级 - 报告给出"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司业务概况 - 公司是服务于公立医疗机构检验科的中间渠道服务商,提供检测综合服务平台业务,并向自有IVD产品和智慧医疗两个领域拓展 [2] - 公司医疗信息化业务收入增长迅速,2023年收入1.33亿元,占总收入1.45%,增速为10.42% [2] 公司行业资源和数据优势 - 公司通过自建和投资合作等方式,服务范围覆盖全国,为4,000余家医疗机构提供服务,服务客户数量位居同行业前列 [3] - 公司积累了丰富的数据治理和应用能力,基于6年积累的10万条数据标注和治理规则,成功打造出CDx医疗数据基座 [3] 公司与华为云合作 - 2023年6月,公司与华为云签署全面战略合作,双方将基于华为云平台打造面向医疗领域的AI大模型 [4] - 2024年,公司加强与华为云合作,推出医疗大模型联创计划,构建全栈自主的智慧医疗场景能力 [4] - 公司与华为云联合推出了"健康小美"健康管理AI机器人,以及"桂中大药房智慧升级计划" [4] 公司产品动态 - 2024年9月,公司与华为云发布大模型原生解决方案,包括CDx数据基座、"良医"医疗智能体、"小慧"健康智能体等新产品 [5] - "小慧"APP安卓版已处于公测阶段,鸿蒙版正处在开发认证阶段 [5] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年公司收入分别为105.23、121.85、141.01亿元,同比增长15.04%、15.79%、15.73% [9] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.89、5.12、6.88亿元,同比增长42.25%、31.81%、34.30% [9] - 对应2024-2026年PE为26、20、15 [9]