报告公司投资评级 - 报告给予美埃科技"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 美埃科技拟收购港股上市公司捷芯隆,交易完成后捷芯隆将成为美埃科技全资子公司 [1] - 捷芯隆是洁净室墙壁和天花板系统供应商,资产优质,业务初具规模,盈利能力优异 [1] - 此次收购有助于美埃科技产品拓展,增强洁净室领域全方位方案解决能力,同时加速公司海外业务拓展 [1] - 公司加速拓展海外半导体与耗材占比持续提升,激励落地彰显信心,产业链收并购竞争力增加 [1] 营业收入和净利润预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为19.15/22.76/29.08亿元,同比增长27.25%/18.81%/27.80% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.25/2.82/3.79亿元,同比增长29.60%/25.45%/34.72% [1] 估值分析 - 预计2024-2026年PE分别为23.24/18.52/13.75倍 [1] - 预计2024-2026年PB分别为2.81/2.44/2.07倍 [8] - 预计2024-2026年ROIC分别为10.78%/12.09%/14.15% [8] - 预计2024-2026年ROE分别为12.10%/13.18%/15.08% [8]