公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩预计持续同环比高增长,营收预计增长29.1%~48.6%,归母净利润预计增长43.2%~64.7% [5] - 公司IC高端设备市占率稳步提升,平台型龙头规模效益凸显 [6] - 公司2024年8月发布股权激励草案,展现公司长期经营发展信心 [7] 财务数据总结 营收及盈利能力 - 2024-2026年营业收入预计分别为300.29亿元、395.36亿元和507.85亿元,同比增长分别为36.0%、31.7%和28.5% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为57.26亿元、77.88亿元和100.28亿元,同比增长分别为46.9%、36.0%和28.8% [8] - 2024-2026年毛利率预计分别为42.5%、42.9%和42.7% [8] - 2024-2026年净利率预计分别为19.8%、20.4%和20.4% [8] 成长能力 - 2024-2026年营业收入增速预计分别为36.0%、31.7%和28.5% [8] - 2024-2026年归母净利润增速预计分别为46.9%、36.0%和28.8% [8] 获利能力 - 2024-2026年ROE预计分别为19.6%、21.1%和21.5% [8] - 2024-2026年ROIC预计分别为22.4%、26.3%和29.6% [8] 偿债能力 - 2024-2026年资产负债率预计分别为57.2%、53.9%和54.4% [8] - 2024-2026年净负债比率预计分别为-11.8%、-18.9%和-26.9% [8] 估值水平 - 2024-2026年PE预计分别为34.3倍、25.2倍和19.6倍 [8] - 2024-2026年PB预计分别为6.6倍、5.3倍和4.2倍 [8] - 2024-2026年EV/EBITDA预计分别为26.8倍、19.6倍和15.1倍 [8]