报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,给予公司2024年33.5倍的PE估值目标,目标价42.68元 [1] 报告的核心观点 - 公司2024Q3业绩超预期,预计实现归母净利润1.63-1.88亿元,同比增长40.86%-62.45% [1] - 公司前三季度业绩预计实现归母净利润4.5-4.75亿元,同比增长51.26%-59.67% [1] - 公司营收和净利润预测均有所上调,2024-2026年营收和净利润预测分别上调至97.38/120.58/147.50亿元和6.68/9.27/12.26亿元 [1] 分类总结 业绩表现 - 公司2024Q3业绩超预期,主要受益于头部客户排产环比提升以及新产品放量 [2][3] - 公司预计前三季度销售利润率提升,主要得益于规模效应持续体现和管理改善 [3] 业务发展 - 公司已成长为智能座舱平台型企业,客户持续向头部自主及新势力拓展,高毛利率产品占比提升和新品类产品规模放量助力业绩向上拐点 [4] - 公司在智能驾驶和国际化布局方面加速发展,HUD、屏显示、无线充电等产品已实现海外供应或定点 [4]