报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 申通快递前三季度业绩超预期,归母净利润同比增长178.68%-200.40% [5] - 7-8月淡季承压,9月初步验证涨价传导,涨价传导至利润初步兑现 [5] - 经营质量持续改善,看好快递行业及公司旺季的量价情况 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润分别为10.06/13.83/16.85亿元,同比增长195.3%/37.5%/21.8% [6][7] - 2024-2026年公司每股收益分别为0.66/0.90/1.10元 [7] - 2024-2026年公司毛利率分别为5.2%/5.7%/6.7% [7] - 2024-2026年公司ROE分别为10.4%/12.8%/13.8% [7]