报告公司投资评级 - 报告给予京东物流(2618 HK)买入评级 [2] 报告的核心观点 - 预计京东物流2024年3季度收入同比增6%至442亿元,符合预期,调整后净利润同比增29%至10.9亿元,高于市场预期51% [1] - 消费环境改善和淘宝接入京东物流将带来业务量增长,包括供应链和快递正逆向业务 [2] - 基于行业投资情绪回暖及估值中枢上调,目标价从11.30港元上调至16.30港元,对应2024年15倍市盈率 [2] 财务数据总结 - 2024年预计收入180,640百万元人民币,同比增长8.4% [5] - 2024年预计调整后净利润6,070百万元人民币,同比增长118.1% [5] - 2024年预计每股收益0.96元人民币,同比增长118.1% [5] - 2024年预计毛利率9.9%,调整后净利润率3.4% [5][6] - 2024年预计ROA 5.3%,ROE 28.0% [9]