报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 公司大客户模切和华阳通双轮驱动,2024年前三季度业绩高增长 [1][2] - 大客户模切业务进入收获期,新项目业务顺利开展和产能逐步释放 [2] - 公司不断拓展并构建优质、长期稳定的客户群体,对业绩增长做出重要贡献 [1] - 华阳通服务器、充电桩、储能等业务受益于行业发展,放量在即 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度预计实现归母净利润2.65-3.2亿元,同比增长35.82%-64.01% [1] - 2024年前三季度预计实现扣非净利润2.56-3.16亿元,同比增长41.11%-74.18% [1] - 2024年第三季度预计归母净利润1.1-1.6亿元,同比增长9.51%-59.29% [1] - 2024年前三季度公司业绩显著增长主要得益于新项目业务顺利开展和产能释放,以及优质客户群体的贡献 [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为5.0/8.0/10.3亿元 [2]