报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 智能控制器行业市场空间广阔,拓邦股份地位领先 [1] - 工具业务持续拓展应用场景,销售额持续提升 [1] - 家电业务份额持续提升,凭借产品力及供应链优势带动公司成长 [1] - 新能源业务长期成长空间广阔,积极把握大储、工商业储能、新能源汽车充电等增量市场机遇 [1] 营业收入及利润分析 - 2024-2026年营业收入预计分别为10.51亿元、12.20亿元和14.16亿元,同比增长分别为16.85%、16.09%和16.12% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为7.22亿元、9.22亿元和11.14亿元,同比增长分别为39.98%、27.82%和20.75% [3] 估值分析 - 2024-2026年对应PE为19X、15X和12X [2] - 2024-2026年ROE分别为10.41%、11.91%和12.77% [3]