报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,目标价为3.80港元 [1] 报告的核心观点 - 公司社交网络业务表现出色,其中TopTop和Sugo在中东北非市场表现出色,占总收入超过30%,是公司主要的增长动力 [3] - Mico业务在2024年上半年实现反弹,占社交网络业务收入超过40%,公司收购非全资子公司后将进一步提升归属股东利润 [3] - 公司创新业务实现53.7%同比增长,其中约1/3来自IAP游戏,其余来自其他流量变现 [3] - 公司整体业绩表现优于预期,归属股东利润有所增加,因此分析师上调目标价至3.80港元 [1] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现收入22.72亿元人民币,同比增长65.3% [1] - 2024年公司预计实现收入44.01亿元人民币,同比增长33.1% [4] - 2024年公司预计实现归母净利润4.41亿元人民币,同比下降5.4% [4] - 公司毛利率在2024年预计为50.1%,2025年和2026年分别为50.0%和49.6% [4] - 公司2024年预计ROE为39.3%,2025年和2026年分别为38.9%和27.5% [4]