报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"(上调)[8] 报告的核心观点 高景气加速利润释放 - 公司前三季度归母净利润预告中值已超过全年利润一致预期,体现了高景气加速利润释放[4] - 公司紧抓海外新能源充电行业发展机遇,深耕数字能源海外市场,实现了业绩的快速增长并构筑中长期竞争壁垒[4] 主业与新能源业务协同发展 - 传统诊断业务海外汽车后市场需求稳定,毛利率高,能够为公司贡献持续现金流。伴随汽车智能化趋势,ADAS系列产品需求有望提升,支撑传统诊断业务加速增长[5] - 海外充电桩潜在需求空间巨大,公司新能源充电桩业务作为第二增长曲线,有望持续放量,驱动收入保持高增[5] 盈利预测与估值 - 上调此前盈利预测,预计公司2024-2026年营业收入分别为40.55、51.55、64.81亿元,归母净利润为6.00、7.46、9.53亿元[6] - 由"增持"上调至"买入"评级[6]