报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司收购欧洲WIPL-D全套源代码,成为WIPL-D软件产品亚太地区唯一所有权人 [5] - WIPL-D具备30余年的电磁仿真软件开发经验,后续将整合进入索辰现有产品平台 [5] - 公司资金、资源优势开始兑现,有望成为行业整合者 [5] - 收购电磁源代码有助于提升索辰在各行业的市场份额 [5] - 丰富了雷达、天线等特殊行业领域的应用场景,满足国产化需求 [5] - 军工行业国产化趋势明显,公司有望持续高增;民用市场和机器人业务也有望突破 [5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为5.1、7.1、10.0亿元,归母净利润分别为0.7、0.8、1.2亿元 [6][7][8] - 2024年预计毛利率为68.1%,ROE为2.3% [7][8]