报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 三季度公司风电完成发电量122.77亿千瓦时,同比增长6.16%,发电量增速实现由负转正,增速环比二季度回升16.92个百分点,风电电量压力显著改善 [5][6] - 公司三季度其他可再生能源完成发电量22.33亿千瓦时,同比增长41.75%,增速环比回落33.67个百分点 [5][6] - 公司三季度火电发电量为22.55亿千瓦时,同比降低13.86% [5][6] - 公司主业风电电量同比由负转正或将主导三季度经营情况,三季度业绩预计将迎来压力边际释放 [5][6] - 公司积极主动作为,体现出作为新能源发电运营行业龙头公司的担当 [6] - 绿电行业长夜将明,公司作为绿电龙头有望深度受益于行业底部反转 [7] 财务数据总结 - 预计2024-2026年EPS分别为0.86、1.01和1.12元,对应PE分别为18.62倍、15.95倍和14.33倍 [7] - 2023年营业收入376.42亿元,净利润67.38亿元,归属于母公司所有者的净利润62.49亿元 [12] - 2024-2026年营业收入预计分别为382.58亿元、426.86亿元和471.52亿元,净利润预计分别为82.04亿元、96.07亿元和107.18亿元 [12]