报告公司投资评级 - 维持买入评级 [6] 报告的核心观点 - 预计腾讯 24Q3 实现营业收入 1658 亿元，同比增长 7%；调整后归母净利润 535 亿元，同比增长 19% [4] - 近期政策积极信号释放，带来资本市场提振，腾讯投资公司估值亦提升；未来对消费展望有望转向乐观但需要时间 [4] - 腾讯基本面确定性仍相对较高，游戏、视频号持续拉动增长；积极回购，总股本数持续减少 [4] - 游戏继续加速增长，预计 24Q3 网络游戏收入同比增长 12%，国内外均实现双位数增长 [4] - 广告保持相对增速优势，预计 24Q3 广告收入同比增长 15% [4] - 金融科技受宏观影响，企业服务继续稳健增长，预计 24Q3 金融科技及企业服务收入同比增长 2% [4] 分部业务总结 增值服务 - 网络游戏收入预计同比增长 12% [4] - 社交网络收入预计同比增长 2% [4] 网络广告 - 广告收入预计同比增长 15% [4] 金融科技及企业服务 - 金融科技及企业服务收入预计同比增长 2% [4] 其他 - 其他收入预计同比增长 5% [4] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为6,558亿元，同比增长7.7% [5] - 2024年调整后归母净利润预计为2,158亿元，同比增长36.9% [5] - 2024年毛利率预计为53%，营业利润率预计为31% [7] - 2024年归母净利润率预计为33% [7]