报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司业绩高增,主要由于公司全球化战略、科技创新及品牌建设等工作效果不断显现,公司全钢、半钢和非公路轮胎三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平,轮胎产品总销量同比增长超30% [6] - 同时,随着公司市场开拓及产品结构优化等措施落地,公司毛利率也保持在较高水平,带动净利润大幅增长 [6] - 公司加速全球化布局,且持续推进产品结构优化和品牌力提升,预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较高增长 [6][7] 财务数据总结 - 2024年预计实现营收322亿元,同比增长23.98% [7] - 2024年预计实现归母净利润43亿元,同比增长38.47% [7] - 2024年预计每股收益1.30元,3年CAGR为26% [7] - 公司盈利能力持续提升,2024年预计毛利率27.22%,净利率13.86% [7] - 公司资产负债率有所下降,2024年预计为48.66% [7]