报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司成功中标中国核电金七门 1、2 号机组岩土工程项目,这是公司进军核电正式项目的重要里程碑 [1][2] - 核电发展前景明确,岩土工程是产业链率先受益的环节,公司有望长期受益 [1][2] - 公司是高附加值岩土工程龙头,依托核心技术+核心材料服务国家战略项目,切入中核金七门核电主体标段,打开成长空间 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为10.45/13.40/17.61亿元,归母净利润0.77/1.12/1.54亿元,对应PE分别为39.1/27.1/19.6倍 [3] - 公司2022年营收897百万元,同比下降34.9%,归母净利润-144百万元 [8] - 公司2023年营收916百万元,同比增长2.2%,归母净利润19百万元 [3][8]