报告评级和核心观点 - 维持目标价28.25元,维持增持评级[4] - 2024年Q3利润预计同比增长3%-20%,环比-3%-13%[4] - 零部件业务受益于客户增长与原材料价格改善,分拼总成业务承压[4] - 募投项目提升高成长性新能源客户粘性,股权激励提振信心[4] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计增长27.0%,净利润预计增长34.3%[11] - 2024年毛利率预计为25.7%,EBIT利润率预计为16.7%[11] - 2024年ROE预计为15.5%,资产负债率预计为53.5%[11] - 2024年每股收益预计为1.49元[11] 行业及市场表现 - 公司股价近1年上涨16%,相对大盘上涨8%[9] - 公司市值47.27亿元,市盈率12.69倍,市净率1.97倍[6][11] - 可比公司平均市盈率20.93倍[14]