报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现归母净利润16.5-17.5亿元,同比增长72%-82%,实现扣非归母净利润13.5-14.3亿元,同比增长52%-60% [5] - 三季度公司轮胎产销量持续提升,出口及半钢相对较好,退税带来归母净利明显提升 [5] - 塞尔维亚工厂逐步实现盈利,产能扩张将贡献未来增量 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计归母净利润分别为21.3、25.1、28.2亿元,对应PE约13、11、10倍 [6] - 2024年营业总收入预计为22,911百万元,同比增长13.6% [7] - 2024年归母净利润预计为2,133百万元,同比增长53.4% [7] - 2024年毛利率预计为22.2%,ROE预计为9.3% [7]