报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024Q1-Q3业绩预告亮眼,预计营收实现187.41-189.91亿元(按中值计算同比增长25.1%),预计归母净利22.67-24.67亿元(中值同比增长542.50%) [2] - 手机高端CIS产品导入顺利,如OV50H大底CIS已上量小米14、华为Nova 12等机型,OV50K40也已在荣耀Magic至臻版首发并有望上量小米15 Pro和华为Mate 70 [2] - 车载CIS用量需求将进入放量期,随着自动驾驶等级提升和L3车型大规模落地,车载CIS将迎来增长机会 [3] - 公司预计全年营收261.46亿元,全年归属母公司净利润为31.91亿元,平均毛利率在29.6%水平 [4] 分析师总结 - 公司手机高端CIS产品导入顺利,有望切入更多高端机型,带来较大业绩弹性 [2] - 车载CIS市场前景广阔,随着自动驾驶等级提升和L3车型大规模落地,公司车载CIS业务有望快速增长 [3] - 公司业绩预计将保持高增长,全年营收和净利润有望达到261.46亿元和31.91亿元 [4]