报告公司投资评级 - 给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 综合医疗业务 - 收入结构优化，降本增效显著 [3] - 医疗机构综合净利润率提升0.53个百分点 [3] - 通过优化收入结构，有效医疗收入占比同比增加3个百分点 [3] - 平均住院日同比减少0.4天，门急诊和出院人次分别增长6.4%和7.4%，床位使用率提高至88.9%，营运效率进一步提升 [3] - 药品和耗材成本占收入比同比下降2.9个百分点，成本管控见成效，显著提升医疗结余 [3] 专科及健康科技业务 - 专科医疗业务在肿瘤、肾病、眼科和中医民族医学领域取得显著进展 [3] - 肿瘤服务实现收入0.87亿元，同比增长12.0% [3] - 肾病服务实现收入1.49亿元，同比增长9.5% [3] - 健康科技业务聚焦医疗设备全周期管理和智慧医康养，设备管理业务收入2.64亿元，同比增长423.4% [3] 金融服务业务 - 融资成本优化，息差进一步扩大 [3] - 金融服务业务实现收入23.46亿元，同比下降3.5% [3] - 实现毛利12.14亿元，同比增长6.1% [3] - 净利差2.86%，同比增加15个基点 [3] - 主要得益于融资成本显著下降 [3] 财务指标总结 - 2024年营业收入预计为136.50亿元，同比增长7.39% [4] - 2024年归母净利润预计为20.21亿元，同比增长4.44% [4] - 2024年摊薄每股收益预计为1.12元 [4] - 2024年市盈率预计为3.48倍 [4]