报告公司投资评级 公司维持买入评级,目标价为100.04元。[4][8] 报告的核心观点 1. 公司亮相SNEC ES+与印度国际可再生能源展会,积极推行全球版图开拓。[1] 2. 公司上半年业绩夯实,Q2季度业绩改善显著。[1] 3. 发展中国家光储需求被激活,带动新兴市场需求释放。[1][7] 分析报告目录 盈利预测与投资建议 1. 公司2024-2026年归母净利润预测分别为29.31亿、37.94亿、45.00亿元。[2][7] 2. 给予公司2024年22倍PE,对应目标价100.04元,维持买入评级。[2][8] 风险提示 1. 海外光储需求不及预期风险。[3][10] 2. 毛利率波动风险。[3][10] 3. 储能电池业务开拓不及预期风险。[3][10] 4. 汇率波动风险。[3][10] 5. 竞争激烈程度提升风险。[3][10] 6. 国际局势影响出口风险。[3][10]