报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入/首次"评级 [6] 报告的核心观点 - 股权结构理顺有利于公司中长期发展 [3][4] - 控股股东海国投国企改革目标明确,公司有望受益 [4] - 国际教育和国内赛道并行发展,在校生人数不断提升 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为3.19亿/3.904亿/4.64亿,增速分别为25.81%/22.04%/19.03% [7] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润631万/2741万/5102万,增速分别为112.69%/334.22%/86.13% [7] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.01/0.05/0.09元/股 [7] - 公司2023-2025年毛利率预计分别为33.46%/36.48%/39.57% [9] - 公司2023-2025年销售净利率预计分别为1.98%/7.03%/10.99% [9] - 公司2023-2025年销售收入增长率预计分别为25.81%/22.04%/19.03% [9] - 公司2023-2025年EBIT增长率预计分别为891.4%/52.69%/39.33% [9] - 公司2023-2025年净利润增长率预计分别为112.7%/334.2%/86.13% [9]