报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司影视储备内容丰富，电视剧和电影业务有望带动业绩回暖 [4] - 公司发力短剧和动漫新业务,探索AI技术在影视行业的应用 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.24/4.68/5.18亿元,对应PE为23/21/19倍,估值合理 [5][6] 公司业务概况 - 2024年上半年公司实现营业收入3.68亿元,同比下滑67.7%;归母净利润0.71亿元,同比下滑70.4% [5][6] - 公司电视剧版权业务2024年上半年营收同比增长26.9%至1.8亿元 [4] - 公司2024年下半年计划开机8部电视剧,并完成3个电影项目的参投 [4] - 公司2024年初将动漫业务单独设立事业部,目前在研3个重点项目 [4] - 公司加强AI技术在影视行业的应用,自研大模型通过国家备案,并与外部公司开展合作 [4]