报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 夸迪品牌入局"械字号"护肤赛道 - 夸迪品牌推出3个医疗器械新品系列,共计5个SKU,提供医美术后全周期护肤方案 [1] - 不同功效及应用场景的三大医用敷料系列与品牌的日常护肤产品相互配合,形成"械+妆"多产品系列矩阵 [1] 湘潭医疗器械产品生产基地投产 - 湘潭生产基地主要生产注射用交联透明质酸钠、透明质酸钠凝胶、医用生物胶等医疗器械产品 [2] - 产能建设推进有望提升公司医美产品生产能力,进一步打开医美业务市场空间 [2] 财务数据预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.12/8.59/10.77亿元,同比增速+20.1%/+20.6%/+25.4% [2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为31x、25x、20x [2]