报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司主营服装业务营收稳定增长,毛利率持续改善 [1] - 公司男装业务经营韧性凸显,线下渠道表现良好 [1] - 公司聚焦"经典舒适男装"新定位,品牌势能不断提升 [1] - 公司控股股东及一致行动人增持公司股份,彰显对中长期发展的信心 [1] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年收入将达25.4亿元、27.5亿元、29.7亿元,同比增长9.0%、8.4%、8.1% [6][7] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.03/0.03/0.03元/股 [9] - 参考DCF估值,公司合理价值为2.79元/股 [9][10] 风险提示 - 原材料价格大幅上涨可能导致公司毛利率下降 [11] - 经济不景气可能导致终端零售承受较大压力 [11] - 供应链升级不及预期可能影响公司业务发展 [11]