报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 公司拟通过股权交易收购德国汽车线束企业Leoni AG及其子公司,以加快推进公司汽车业务全球化进程,提升公司汽车线束产品在全球市场的综合竞争力 [5] - Leoni公司是全球头部电缆、电线和线束系统解决方案供应商,拥有深厚的客户基础和丰富的研发及生产经验,但目前存在资源利用率低、营运开支大等问题 [5] - 收购Leoni有利于立讯精密资源整合,发挥协同作用,进一步提高立讯精密的垂直一体化程度,同时也能帮助Leoni导入中国车企,助力其未来实现业绩增长 [5] - 立讯精密在消费电子领域成功的经验正在向汽车业务迁移,公司有望在汽车领域成为行业巨头 [5] 财务数据总结 - 报告预计公司2024-2026年归母净利润分别为133.97、162.15、189.91亿元 [5] - 公司2023年营业收入为231.91亿元,净利润为12.24亿元 [10] - 公司2023年资产负债率为56.6% [10]