报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[5] 报告的核心观点 1. 预计信创 PC 市场未来三年将迎来替代高峰期,达到8000万台规模[1][2] 2. 公司海光3000系列CPU主要应用于工作站等,有望受益于信创PC芯片放量[2] 3. 根据测算,区县乡镇党政下沉市场PC保有量约为1121万台,若公司市场份额达30%,将为公司贡献6.73亿元收入,公司2024-2026年营收和净利润预测值上调[3] 财务数据和估值分析 1. 公司2024-2026年营业收入预计为86.31/120.82/160.56亿元,同比增长43.57%/39.98%/32.89%[4] 2. 公司2024-2026年归母净利润预计为17.37/23.36/31.04亿元,同比增长37.50%/34.47%/32.90%[4] 3. 公司2024-2026年市盈率为101.60/75.55/56.85倍,市净率为8.62/7.74/6.81倍,EV/EBITDA为58.23/45.83/35.52倍[4]