报告公司投资评级 公司维持"买入"投资评级。[6] 报告的核心观点 1. 营业收入稳步提升,盈利能力快速增长 [3] 2. 高端元器件国产化加速,大力研发构建护城河 [3] 3. 海内外业务持续开拓,多元化布局驱动成长 [3][4][5] 公司经营情况总结 1. 2024年上半年公司实现营业收入2.12亿元,同比增长26.77%;实现归属于上市公司股东的净利润0.33亿元,同比增长60.98%。[3] 2. 公司积极把握AI算力驱动下高速光通信元器件需求增长的市场机遇,进一步扩大光通信业务规模;生物医疗、半导体设备等新兴应用领域业务持续开拓,光学模组产品收入增速明显。[3] 3. 公司持续进行新技术、新产品的开发与应用,加大研发投入,构建核心壁垒,进一步带动公司业绩稳定增长。[3] 4. 公司在合肥、南京、美国等地布局新项目,拓宽发展空间,为公司的可持续发展提供新的动力。[4][5] 盈利预测 1. 预测公司2024-2026年收入分别为5.10、6.84、8.72亿元,EPS分别为0.58、0.80、1.00元。[6] 2. 随着高端元器件国产化加速布局以及公司国内外业务的持续开拓,公司将受益实现营收和利润的持续提升。[6] 风险提示 1. 宏观经济的风险 2. 产品研发不及预期的风险 3. 行业竞争加剧的风险 4. 下游需求不及预期的风险[7]