报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司近日获得海外知名光伏企业 4 亿元（含税）单晶炉及配套辅助设备订单 [3] - 公司从 2022 年 8 月开始研发低氧单晶炉,通过工艺优化能够将氧含量降低到 6-7PPM、提升 0.1%的电池效率,平均拉速达到 1.6mm/min,性价比优势明显 [3] - 公司单晶炉全年新签订单超 30 亿元,海外光伏企业推动本土产能建设,国产设备商迎出海机遇 [3] 财务数据总结 - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 18.4/23.5/29.9 亿元,对应 PE 6/5/4 倍 [4] - 公司 2023-2026 年营业收入预计分别为 63.02/92.13/120.60/148.92 亿元,同比增长 78.05%/46.19%/30.90%/23.48% [2] - 公司 2023-2026 年归母净利润预计分别为 12.56/18.38/23.50/29.89 亿元,同比增长 76.10%/46.34%/27.89%/27.20% [2] - 公司 2023-2026 年毛利率预计分别为 36.55%/37.41%/36.80%/36.74%,保持较高水平 [9]