报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,预期股价相对收益20%以上 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年第二季度总收入为317亿人民币,同比增长10.6%,环比增长23.6% [1] - 公司2024年第二季度汽车销售收入为303亿人民币,同比增长8.4%,环比增长25.0% [1] - 公司2024年第二季度毛利率为19.5%,其中车辆毛利率为18.7%,高于市场预期18% [1] - 公司2024年第二季度净利润为11亿人民币,同比减少52.3%,环比增长86.2% [1] - 公司2024年第二季度交付108,581台汽车,同比增长25.5%,在20万元以上新能源汽车市场占有率从第一季度的13.6%提升到14.4%,位居国产汽车品牌销量首位 [1] - 公司智能驾驶技术取得突破,无图NOA已推广至超过24万用户,全场景NOA累计里程超过11.1亿公里 [1] - 公司门店和充电网络布局持续完善,截至2024年7月31日已在146个城市运营487家零售中心和220个售后服务中心 [1] 公司财务和经营数据总结 - 2024年第二季度总收入317亿人民币,同比增长10.6%,环比增长23.6% [1] - 2024年第二季度汽车销售收入303亿人民币,同比增长8.4%,环比增长25.0% [1] - 2024年第二季度毛利率19.5%,其中车辆毛利率18.7%,高于市场预期18% [1] - 2024年第二季度净利润11亿人民币,同比减少52.3%,环比增长86.2% [1] - 2024年第二季度交付108,581台汽车,同比增长25.5% [1] - 公司在20万元以上新能源汽车市场占有率从第一季度的13.6%提升到14.4%,位居国产汽车品牌销量首位 [1] - 公司智能驾驶技术取得突破,无图NOA已推广至超过24万用户,全场景NOA累计里程超过11.1亿公里 [1] - 公司门店和充电网络布局持续完善,截至2024年7月31日已在146个城市运营487家零售中心和220个售后服务中心 [1]