报告评级 - 公司投资评级为买入 [1] - 行业评级为强于大市 [1] 报告核心观点 - 立讯精密拟收购莱尼公司汽车线束线缆资产,有望加速拓展汽车业务 [4] - 收购莱尼公司有助于公司在产品开发、市场拓展、客户准入、产能布局、物料采购等方面与其实现资源互通、优势互补和战略协同,快速形成公司在全球汽车线束领域的差异化竞争优势 [4] - 公司具有较好内生外延式的发展经验,在完成股权交割后可为莱尼公司提供包括财务、业务、采购、生产、人员结构、内部控制等方面的优化与赋能,产生协同效应 [4] 财务数据总结 - 公司预计2024/2025/2026年实现每股收益1.87元/2.35元/2.91元,对应市盈率19.2倍/15.3倍/12.3倍 [5] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、EBITDA等主要财务指标保持稳健增长 [6] - 公司盈利能力、获利能力、偿债能力等财务指标良好 [6]