报告公司投资评级 - 圣诺生物(688117)维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 新签订单及产能释放有望厚增公司业绩 - 公司全资子公司签订3.5亿元GLP-1多肽原料药项目合同,有利于提升公司持续盈利能力 [4][5] - 公司多肽产能正在加速释放,预计未来两年内将大幅提升 [5] - 公司GLP-1原料药产能爬坡叠加大订单释放,有望贡献丰厚业绩 [5] 公司利好频出,中长期发展向好 - 公司多肽产业链一体化优势有望持续获益,利好频出 [6] - 控股股东引入战略投资者、拓展国际化布局等利好消息 [6] - 看好公司中长期发展前景 [6] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年收入分别为5.96亿元、10.25亿元和13.41亿元,同比增速分别为36.94%、72.09%和30.76% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.06亿元、1.96亿元和2.48亿元,同比增速分别为50.95%、84.57%和26.57% [7] - 公司当前股价对应PE分别为32.23倍、17.46倍和13.79倍 [7]