报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [2] 报告的核心观点 - 公司销售规模有所收缩,但销售行业排名稳居首位,龙头地位稳固 [1] - 公司拿地强度回升,融资渠道畅通,资金成本优势明显,有望持续受益于宽松地产政策及行业格局优化 [1] - 公司 1-8 月拿地金额权益比 78.8%,拿地强度 11.8%,其中在一线城市拿地金额占比 60.2% [3] - 公司 2024 年 1-7 月成功发行公开市场债券 359.02 亿元,票面利率不超过 3.2%,较年初下降 25BP,持续保持低位 [3] 公司投资评级分析 - 公司销售排名稳居行业第一,看好市占率持续提升 [1] - 公司拿地力度较大,尤其在一线城市的拿地占比较高,有利于公司未来发展 [3] - 公司融资渠道畅通,负债结构优化,资金成本优势明显 [3]