交银国际研究 公司更新 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|--------------|---------------|----------|-----------------------------| | | | | | | | | | | | | | 中国香港房地产 | 收盘价 | 目标价 | 潜在涨幅 | 2024 年 9 月 3 日 | | | 港元 74.45 | 港元 96.10↓ | +29.1% | | | 新鸿基地产 | (16 HK) | | | | | | | | | | 2024 财年业绩预览：预计租金收入达 200 亿港元，核心利润微降 预计 2024 财年业绩维持平稳：因去年香港开发物业交付量之低基数，加 上其余各线业务的复苏，我们预期 2024 年收入同比增 8.9%至约 775 亿港 元。因市场调整关系，我们预期物业开发毛利率将降至约 35%，整体毛利 率同比降约 2-3 个百分点至 45%。因此，我们预期核心净利润将同比微降 约 7%至 223 亿港元。另外，我们相信公司预期全年分派比率会更接近 40- 50% ...