交银国际研究 财务模型更新 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------------|-------------|--------------------------------|--------------------| | | | | | | | | | | | | | | 收盘价 | 目标价 | 潜在涨幅 | 2024 年 9 月 13 日 | | 金融科技 | 美元 1.73 | 美元 2.40 | +38.7% | | | 乐信集团 | (LX US) | | | | | 收入 take rate | | | 显著提升，资产质量趋势有望改善 | | 我们调整了乐信集团的盈利预测及估值。我们认为公司的收入 take rate 和资 产质量仍具改善空间，盈利有望呈现改善趋势，维持公司买入评级和目标价 2.4 美元。 收入 take rate 同比环比均显著提升，盈利环比提升。乐信 2 季度 GAAP 净 利润同比下降 36%，环比增长 12%。2 季度收入同比增长 19%，但由于拨 备费用同比显著上升，拉低了盈利增速；收入环比增长 ...