报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 1. 2024Q2，高基数效应下单二季度收入端增速有所承压，经营性利润率持续稳定 [5] 2. 2024H1，分产品来看，溶液和凝胶产品均维持双位数增速，增速较为趋同 [5] 3. 2024H1，公司推进在研产品注册进度，强化医美设备领域布局，丰富了未来产品储备 [5] 4. 预计2024-2026年公司EPS分别为7.54、9.22和11.11元 [5] 财务数据总结 1. 2024H1，公司实现营业收入16.57亿元，同比增长13.53%，实现归母净利润11.21亿元，同比增长16.35%，实现扣非净利润10.89亿元，同比增长16.58% [4] 2. 2024Q2，公司实现营业收入8.49亿元，同比增长2.35%，实现归母净利润5.93亿元，同比增长8.03%，实现扣非净利润5.6亿元，同比增长2.46% [4] 3. 预计2024-2026年公司EPS分别为7.54、9.22和11.11元 [5]