报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q2公司营业收入为114.4亿元,同比增长10.6%;归母净利润为2.5亿元,同比增长188.8%,高于预告业绩中枢 [4] - 2024Q2公司件量同比增长29.2%至56.4亿件,增速领跑行业,份额提升0.8pct至13.1% [4] - 2024Q2公司单票毛利同比增长0.02元,单票总成本同比下降0.37元,费用管控较优 [4] - 2024Q2公司单票扣非净利同比提升0.02元至0.04元,环比微幅提升 [4] - 公司增长动能充足,随着产能稳步提升,盈利弹性有望持续释放 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润分别为8.6/13.7/15.7亿元,对应PE为18.0/11.4/9.9X [4] - 2024年公司营业收入为48,608百万元,同比增长18.8%;归母净利润为865百万元,同比增长153.4% [8] - 2024年公司经营活动现金流净额为3,759百万元,同比增长11.9% [8] - 2024年公司资本性支出为2,743百万元,同比减少2.3% [8]