报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级(维持) [1] 报告的核心观点 - 公司与海外优质储能提供商AESI签订储能大单,供货量相比原协议进一步提升 [2][3] - 此次储能大单有助于公司完善全球化产业布局,充分彰显公司优质产品力 [4] - 公司消费电池、动力电池和储能电池业务均保持稳健增长,持续构建具有全球竞争力的全场景锂电池平台企业 [4] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长,维持"买入"评级 [5] 公司经营情况总结 - 2023年上半年公司消费电池业务营收同比增长约30% [4] - 2023年上半年动力电池出货量同比增长7%,储能电池出货量同比高增133% [4] - 根据InfoLink数据,2023年上半年公司储能电芯出货量位列全球第二 [4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为531、685、835亿元,净利润分别为49、65、80亿元 [5] - 2024-2026年公司ROE分别为12%、15%、16% [6] - 2024-2026年公司PE分别为14、11、9倍 [5]