报告投资评级 - 中伟股份的投资评级为"买入"（维持）[1] 报告核心观点 业绩符合预期 - 公司2024年上半年营收201亿元,同比增长16.3%;归母净利润8.6亿元,同比增长12.5% [5] - 2024年Q2营收和净利润均实现双位数增长 [5] - 公司产品出货量稳定增长,四大系产品销量超14万吨,同比增长15% [5] 加快海外产能建设 - 在韩国与POSCO合作建设镍精炼及前驱体一体化项目,年产能达16万吨 [6] - 在摩洛哥与AL MADA合作建设三元前驱体、磷系材料及黑粉回收项目,年产能达21万吨 [6] - 海外客户占比高且加工费稳定,随着产能持续提升,公司盈利能力有望持续提升 [6] 投资建议 - 调整公司2024-2026年归母净利润预测为20.20/24.18/28.70亿元,对应PE 9/8/6倍 [6] - 维持"买入"评级 [6]